Японський мільярдер знову збирає $100 млрд, щоб купувати компанії та перебудовувати їх за допомогою ШІ
Японський мільярдер Масайосі Сон задумав ще одну інвестиційну ставку на $100 млрд. Засновник SoftBank знову шукає гроші у найбагатших інвесторів Перської затоки — але тепер хоче не просто вкладатися в технологічні стартапи, а купувати цілі компанії та перебудовувати їхню роботу за допомогою штучного інтелекту (ШІ) і роботів.
За даними Financial Times, Сон обговорює створення нового фонду обсягом до $100 млрд із потенційними інвесторами в країнах Перської затоки, зокрема в Об'єднаних Арабських Еміратах.
Переговори перебувають на ранній стадії. Ні остаточного складу інвесторів, ні гарантії, що всі $100 млрд дійсно буде зібрано, поки немає.
Що Сон збирається робити з купленими компаніями
Найнезвичніша частина задуму полягає в тому, як передбачається використовувати гроші.
Новий фонд має не просто купувати частки в перспективних розробників ШІ. SoftBank розглядає можливість придбавати компанії цілком або отримувати над ними суттєвий контроль, а потім впроваджувати в їхній бізнес штучний інтелект, автоматизацію та робототехніку.
По суті, Сон хоче перевірити ідею в набагато більшому масштабі: чи можна брати вже наявні підприємства та різко підвищувати їхню ефективність за рахунок нових технологій.
Помітну роль у цій стратегії має отримати робототехнічний напрям SoftBank Roze, який займається технологіями для так званого фізичного ШІ — систем, здатних не лише працювати з інформацією, а й взаємодіяти з реальним світом.
Якщо задум реалізується, новий фонд помітно відрізнятиметься від звичайного венчурного капіталу. Його ставка — не вгадати наступну успішну технологічну компанію, а самому змінювати придбаний бізнес.
Чому навіть SoftBank знадобилися чужі $100 млрд
Амбіції Сона у сфері штучного інтелекту вже стали настільки великими, що фінансувати їх лише за рахунок самої SoftBank стає дедалі складніше.
Компанія перетворилася на одного з найбільших інвесторів OpenAI. За даними Financial Times, сукупний обсяг її інвестицій у розробника ChatGPT сягнув приблизно $65 млрд.
Водночас SoftBank вкладається в інші частини майбутньої інфраструктури ШІ — від процесорів і центрів обробки даних до енергетики та робототехніки.
У результаті новий фонд дає Сону можливість продовжувати масштабну експансію, не перекладаючи весь фінансовий ризик безпосередньо на баланс SoftBank.
І цей прийом для нього не новий.
Майже десять років тому він уже прийшов у Перську затоку за величезними грошима
У 2016–2017 роках Сон просував схожу за масштабом ідею — SoftBank Vision Fund, який мав стати найбільшим технологічним інвестиційним фондом у світі.
Перший великий раунд фонду у 2017 році приніс понад $93 млрд зобов'язань інвесторів при цільовому розмірі близько $100 млрд.
Ключовим партнером став Державний інвестиційний фонд Саудівської Аравії (PIF), який первісно розглядав вкладення до $45 млрд. До проєкту також приєднався інвестиційний фонд Абу-Дабі Mubadala, а серед інших учасників були Apple, Qualcomm, Foxconn і Sharp.
Для Сона це стало способом керувати інвестиціями зовсім іншого масштабу, ніж дозволяли власні ресурси SoftBank.
Тепер він фактично намагається повернутися до тієї самої формули: велика технологічна ідея плюс десятки мільярдів доларів зовнішнього капіталу з країн Перської затоки.
Але цього разу в центрі стратегії перебуває штучний інтелект.
Попередня ставка принесла не лише успіх
Історія Vision Fund пояснює, чому новий проєкт на $100 млрд водночас привертає увагу та викликає запитання.
Перший фонд дозволив SoftBank робити величезні ставки на технологічні компанії по всьому світу. Деякі інвестиції принесли великий прибуток, однак інші обернулися болючими втратами.
Особливо важким виявився період падіння вартості технологічних компаній у 2022 році.
За власними даними SoftBank, за фінансовий рік, що завершився в березні 2023 року, інвестиційний підрозділ Vision Fund зафіксував збиток близько 5,32 трлн єн.
Компанія різко скоротила нові інвестиції та перейшла від агресивного розширення до захисту балансу. Пізніше результати фондів почали відновлюватися, однак цей період показав зворотний бік стратегії Сона: величезний масштаб здатний багаторазово збільшити не лише прибуток, а й втрати.
Чому Сон знову йде саме в Перську затоку
За минулі роки держави регіону стали ще важливішими гравцями на світовому ринку технологій.
Суверенні фонди Саудівської Аравії та Об'єднаних Арабських Еміратів мають сотні мільярдів доларів і активно вкладають їх у нові галузі, намагаючись знизити залежність своїх економік від нафти.
Штучний інтелект став одним із головних напрямів цієї стратегії. У регіоні фінансують центри обробки даних, виробництво та постачання напівпровідників, енергетичну інфраструктуру і власні технологічні компанії.
Для Сона це означає рідкісне поєднання двох факторів: доступ до величезних обсягів капіталу та інвесторів, які самі зацікавлені в прискореному розвитку ШІ.
$100 млрд поки залишаються планом
Незважаючи на масштаб цифри, новий фонд ще не створено.
Financial Times повідомляє про переговори щодо залучення до $100 млрд, але потенційні партнери поки не оголошували конкретних зобов'язань. Остаточний розмір структури може виявитися меншим за первісний задум або проєкт може суттєво змінитися.
Саме тому нинішня історія поки говорить передусім про розміри амбіцій Масайосі Сона.
Майже десять років тому він уже переконав найбільші фонди Перської затоки дати йому десятки мільярдів доларів на технологічну революцію. Тепер Сон намагається зробити це знову — зі ще більш конкретною ідеєю: купувати реальні компанії та перетворювати їхній бізнес за допомогою штучного інтелекту і роботів.
За матеріалами: Financial Times, SoftBank Vision Fund, SoftBank Group.
